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波浪理论的规则和指南

2015-5-28 14:56| 发布者: 浪迹| 评论: 17

摘要: 波浪理论最初在20世纪30年代由R.N.艾略特发现,数十年后,经过小罗伯特.R.普莱彻特的成功诠释,艾略特波浪理论作为一个合理的市场分析和预测工具广为世人接受。 R.N.艾略特极具天赋的分离出市场形态中反复出现的运行 ...

        波浪理论最初在20世纪30年代由R.N.艾略特发现,数十年后,经过小罗伯特.R.普莱彻特的成功诠释,艾略特波浪理论作为一个合理的市场分析和预测工具广为世人接受。

         R.N.艾略特极具天赋的分离出市场形态中反复出现的运行模式并称之为波浪,他描述了这些模式如何连接在一起形成同样模式的更大版本。艾略特相信,市场遵循同样的模式运行,或者说,社会群体心理对待市场阶段性的涨跌时会表现出同样的贪婪与恐惧。

       艾略特并未特别指出市场只有一种支配形态,即“5浪”模式,但这是百年来市场的事实。任何时候,市场都会处于更大级别趋势的基本”5浪"循环中的某个位置。细分这个基本的支配形态,又包含了两个阶段:驱动阶段和调整阶段,见下图:

波浪理论

 

       图示的abc序列调整了12345序列,合并后,波浪理论认为,浪(2)是浪(1)的调整阶段,即同级别调整浪。

       上图的一个初始循环完成后,从浪(2)的终点开始,一个相似的循环会接着发生,后面又跟着另一个相似的循环。这就是一个完整的波浪理论5浪模式。最后,这个5浪模式又被同级别的abc模式所调整,形成一个更大的循环,见下图:

波浪理论循环

 

       如上图所示,一个驱动浪中的每个同方向分浪(浪1、3、5),以及一个完整循环中的每个完全循环分浪(浪1+2或浪3+4),都有其扩大或微缩的版本。关键是,无论浪级如何,形态是不会变的。

       关于浪级的符号与名称可以略过,知晓当前浪级在更大循环中的位置远比那些难找的符号和前缀的名称更重要。

驱动浪

       波浪理论的驱动浪细分为5浪,驱动浪总是与大一级别的浪同方向运行,在驱动浪中,浪2的折返幅度总是小于浪1的100%,浪4的折返幅度总是小于浪3的100%,驱动浪的目的是前进,这些规则确保了前进的发生。

       艾略特进一步发现,在一个驱动浪中,在价格上,浪3永远不会是最短的一浪。只要浪3在价格幅度上长于浪1或浪5,这个规则就得到满足。普莱彻特指出,这个规则在算术坐标上几乎总是成立的。

       驱动浪有两种类型:推动浪倾斜三角形

推动浪

       在推动浪中,浪4不可以进入浪1的价格区域。这个规则在有杠杆的期货市场可能不怎么适用,因为杠杆的作用,期货市场可能产生瞬间的价格极端,打破这个规则,即便如此,这个现象一般仅存在于日内的波动,而且不多见。常规而言,推动浪的子浪3一般也是一个推动浪。

       推动浪的某一个子浪延长很常见,常规情况下只有一个子浪会延长。在股票市场中,延长浪往往出现在第3浪,如下图:

波浪理论

 

       在商品市场的牛市中,第5浪延长比较普遍。

       艾略特用“失败”一词来描述第5浪未能超越第3浪终点的情况,称之为:衰竭失败的第5浪。衰竭形态通常出现在超长的第3浪后,然而在长期的观察中,第5浪衰竭失败的例子少之又少,普莱彻特出示的第5浪失败的实例如下:

波浪理论失败的5浪

 

倾斜三角形

       倾斜三角形与推动浪一样,反作用浪不能完全折返作用浪,常规子浪3也不是最短的一浪。但倾斜三角形具有调整特征,倾斜三角形的浪4几乎总会进入浪1的价格区域。倾斜三角形的子浪1、3、5通常是锯齿家族形态。

       根据出现在波浪理论级别中的位置,可以区分出引导倾斜三角形和终结倾斜三角形。

       引导倾斜三角形最初不是由艾略特发现的,因为其出现的次数足够多,普莱彻特相信这个形态的合理存在。(波浪理论前沿网注:我们在运用波浪理论的过程中,在遵循波浪理论规则的同时,亦要注意形态总结的创新性)

       引导倾斜三角形经常出现在浪1或浪a,终结倾斜三角形经常出现在浪5或浪C。倾斜三角形具有两条呈收敛状态的边界线,具有扩散形态的边界线的倾斜三角形出现的概率比较小。

波浪理论倾斜三角形

 

       引导倾斜三角形图示:

波浪理论


调整浪

       市场逆着大一浪级趋势的运行只是一种表面上的对抗,来自更强趋势的阻力似乎要防止调整浪发展成完整的驱动浪结构。这两股势力的搏斗,通常使调整浪比驱动浪更不容易识别,而且造成调整浪的变体更多。因为这些原因,调整浪时常要等到完全形成后才能被归纳入可识别的模式当中。

       调整浪的终点比驱动浪的终点更难预测,当市场处于调整浪中,需要保持足够的耐心和灵活性。

       在对各种调整模式的研究中,唯一可以发现的是调整浪永远不会是五浪(三角形除外)。因此,与更大趋势反向运行的第一个五浪不会是调整浪的结束,而是调整浪的一部分。

       已经明确的调整模式有4种:锯齿形平台形,三角形,联合形。

      

波浪理论调整浪图解

 

       锯齿形(zigzag)调整浪是一种简单的下跌模式,标示为a-b-c,子浪序列为5-3-5。有时候锯齿形调整浪会重复一两次,即双重锯齿形调整浪和三重锯齿形调整浪,好比推动浪中的延长浪,但不常见。

波浪理论锯齿形图解

      

       平台形(flat)调整浪同样标示为a-b-c,但平台形的子浪序列为3-3-5。平台形的第一个作用浪,即浪a,缺乏足够的向下动力,是3浪模式,不能象锯齿形调整浪那样展开成一个完整的5浪,那么,浪b的反作用通常在浪a的起点附近结束就不足为奇。同样的,浪c也会在略微超过浪a终点的位置结束,而不象锯齿形调整浪那样明显的超过。

波浪理论平台形图解

      

       平台形是对细分为3-3-5的任何a-b-c调整浪的总称,可能存在少数教科书上没有的变例,浪b不超越浪a的起点而浪c不超越浪a的终点,是偶尔的变异还是一种有效的变体不得而知。

       三角形(triangle)调整浪,看来是反映一种力量的平衡,这导致了成交量和波动性都逐渐减少的横走运动。三角形包含了5个重叠的浪,标示为a-b-c-d-e,连接浪a和浪c的终点,以及浪b和浪d的终点,可以描绘一个三角形的形态。浪e可能未到达或稍穿越轨道线,实际的经验说明这很常见。

波浪理论三角形图解

      

       同平台形调整浪一样,三角形调整浪也有奔走或扩散的表现方式。

       波浪理论认为,三角形调整浪总是在大一浪级模式中的最后一个作用浪之前出现,也就是作为推动浪的浪4,锯齿形调整浪的浪b,或者多重锯齿形的最后一个浪x,以及联合调整浪的最后一个作用模式出现。在少数情况下,推动浪中的浪2看起来象一个三角形调整浪,但细分下来,这个三角形通常是一个双重三浪的一部分。

       联合形(double and priple sideways)调整浪是上述两个调整模式的横向联合,三个调整模式的横向联合称为“三重三浪”。艾略特曾指出,整个联合调整形态可能与更大的趋势反向倾斜。尽管如此,联合形调整浪中从没有出现一个以上的锯齿形,也没有出现一个以上的三角形,这同三角形的特性以及联合形的特性有关。与多重锯齿形调整浪不同的是,联合形调整浪的第一个调整模式通常产生了充分的价格调整,双重或三重的调整模式主要是为了在空间目标达到后,延长调整过程的持续时间----有时,需要额外的时间是为了达到通道线,有时候又是实现与推动浪中的其他调整浪更紧密的联系。

波浪理论联合形调整

 

 波浪理论--正确的外表

       艾略特警告说,“正确的外表”并不一定在所有浪级的趋势中同时显现。解决方案是专注于最清晰的浪级。如果小时图的形态模糊不清,那就去看看日线图或周线图的形态。反过来说,如果周线图提供了太多的可能性,那就注意短期的市场运动,直到更大的画面明朗。一般来说,需要在短期走势图上分析市场的细分形态,并用长期走势图分析运动缓慢的市场。

波浪理论的规则和指南

驱动浪

推动浪

规则

       驱动浪总是细分为5浪

       浪1总是细分为一个驱动浪或一个倾斜三角形

       浪3几乎总是被细分为一个推动浪

       浪5总是细分为一个驱动浪或一个倾斜三角形

       浪2总是细分为一个锯齿形、平台形、或联合形

       浪4总是细分为一个锯齿形、平台形、三角形或联合形

       浪2从不会跌破浪1的起点

       浪3总是超越浪1的终点

       浪3不会是最短的浪

       浪4不会重叠浪1的价格区间

       浪1、3、5不会都发生延长

指南

       浪4通常与浪2发生交替

       浪2通常是锯齿家族形态

       浪4通常是平台形、三角形或联合形

       有时候浪5没有运动得超过浪3的终点,这种情况称之为“失败”

       不管算术坐标还是对数坐标,浪5达到或略微超过浪3终点且平行于浪2浪4终点连线的平行线时经常会结束 

       浪3的中段在上级推动浪内几乎总是所有同等周期中最陡的一段,除非个别时候浪1初段(浪1开局)更陡

       浪1、3、5通常会出现延长。(一个延长浪看起来被拉长了是因为其调整浪较其推动浪小,延长浪比非延长浪长得多,含有更大的次级浪)

       延长的次级浪经常与其上级浪的浪数(1、3或5)相同

       虽然当3、5浪属于循环级或超循环级和处在更高一级第五浪之内时同时出现延长具有代表性,但两个次级浪延长很少出现

       浪1发生延长的情况很少见

       当浪3出现延长时,浪1和浪5的幅度多半相等或符合斐波那契比率关系

       当浪5出现延伸时,其幅度经常是1至3浪净幅度的一个斐波那契比率

       浪4通常结束于浪3的子浪四的价格范围内

       浪4经常在时间或价格上经常将整个推动浪细分成斐波那契比率

倾斜三角形

规则

       倾斜三角形总是细分为5浪

       终结倾斜三角形总是出现在推动浪的浪5,或锯齿形或平台形的浪c

       引导倾斜三角形总是出现在推动浪的浪1,或锯齿形的浪a

       终结倾斜三角形的浪1、2、3、4、5以及引导倾斜三角形的浪2、4总是细分为锯齿形态

       浪2从不跌破浪1的起点

       浪3总是超过浪1的终点

       浪4从不跌破浪3的起点

       浪4总在浪1的价格范围内结束(目前仅发现道琼斯指数的一个倾斜三角形浪4没有达到浪1的价格区域)

       随着时间的推移,连接浪2和浪4终点的线收敛于(收敛形态)或扩散于(扩散形态)连接浪1和浪3终点的线

       引导倾斜三角形的浪5总是超过浪3的终点

       收敛形态的倾斜三角形中,浪3短于浪1,浪4短于浪2,浪5短于浪3

       扩散形态的倾斜三角形中,浪3长于浪1,浪4长于浪2,浪5长于浪3

       扩散形态的倾斜三角形中,浪5总是超过浪3的终点

 

指南

       浪2和浪4通常回撤前一个浪的0.66-0.81

       引导倾斜三角形的浪1、3、5通常是锯齿形,但有时候是推动浪

       在一个推动浪中,如果浪1是引导倾斜三角形,那么浪3有可能是延长浪

       在一个推动浪中,如果浪3不是延长浪,浪5很少是终结倾斜三角形

       收敛形态的倾斜三角形中,浪5通常超越浪3的终点(未能超越称之为失败)

       收敛形态的倾斜三角形中,浪5通常在连接浪1和浪3终点的线附近或略微超出线外结束(超出线外叫翻越)

       扩散形态的倾斜三角形中,浪5通常在连接浪1和浪3终点的线前结束


调整浪

锯齿形

规则

       锯齿形总细分为3浪

       浪a总是细分为推动浪或倾斜三角形

       浪c总是细分为推动浪或倾斜三角形

       浪b总是细分为锯齿形,平台形,三角形或联合形

       浪b永远不会超越浪a的起点

 

指南

        浪a几乎总是细分成推动浪

       浪c几乎总是细分成推动浪

       浪c通常与浪a长度大致相同

       浪c几乎总是在浪a终点以外结束

       浪b通常回撤浪a的38%-79%

       如果浪b是一个奔走三角形,那么通常回撤浪a的10%-40%

       如果浪b是一个锯齿形,那么通常回撤浪a的50%-79%

       如果浪b是一个三角形,那么通常回撤浪a的38%-50%

       连接浪a和浪c终点的线经常平行于连接浪b终点和浪a起点的线

       锯齿形联合由两个或三个锯齿形构成,称为双重锯齿形或三重锯齿形

 

平台形

规则

       平台形总是细分为3浪

       浪a不会是三角形

       浪c总是推动浪或倾斜三角形

       浪b通常至少回撤浪a的90%

指南

       浪b通常回撤浪a的100%至138%之间

       浪c的长度通常是浪a长度的100%和165%之间

       浪c通常在浪a终点以外结束

       (注)

       当浪b长度大于浪a而且浪c在浪a终点外结束,整个形态称为扩散平台形

       当浪b长度大于浪a而且浪c短于浪b,整个形态称为奔走平台形

 

收敛三角形

规则

       三角形总是细分为5浪

       在浪a、b、c、d、e中至少有4个浪可以细分为锯齿家族形态

       浪c永远不会超越浪a的终点,浪d永远不会超越浪b的终点。随着时间的推移,连接浪b和浪a终点的线收敛于连接浪a和浪c终点的线

       没有一个以上的复杂子浪,复杂子浪指多重锯齿形或三角形

指南

       浪c通常细分为比其他子浪持续时间更长的锯齿形组合

       浪d有时细分为比其他子浪持续时间更长的锯齿形组合

       有时候,浪c、d、e中的一个浪,可细分为一个收敛三角形或水平三角形,就象由9个浪组成

       60%的可能性浪b不超过浪a的起点,如果超出了,这种三角形称为奔走三角形

 

水平三角形

       除了浪b和浪d在基本相同的水平结束之外,奔走三角形有着收敛三角形同样的特征

       当浪5出现在三角形之后时,要么短促迅猛,要么出乎意料的长

 

扩散三角形

规则

       大多数规则与收敛三角形相同,除了下列的不同:

       浪c、d、e的运动会超出前一个同向子浪的终点,其结果是,随着时间的推移,连接浪b和浪d终点的线会发散于连接浪a和浪c终点的线

       浪b、c、d至少回撤前一个子浪的100%

指南

       未观察到子浪细分为三角形

 

联合形调整浪

规则

       联合形由两个(或三个)调整浪构成,中间被一个(或两个)标识为x的反向调整浪分开,第一个调整浪标识为w,第二个标识为y,如果存在第三个,标识为z

       一个联合形调整浪(双重三浪)包含了一个锯齿形和一个平台形,一个平台形和一个锯齿形,一个平台形和一个平台形,一个锯齿形和一个三角形,一个平台形和一个三角形

       不常见的“三重三”平台形联合调整浪由三个平台形构成

       双重锯齿或三重锯齿取代了锯齿形,双重三浪或三重三浪取代了平台形和三角形

       扩散三角形不是联合形调整浪的组成部分

指南

       当一个锯齿形或平台形作为一个完整的浪,相对前面的浪太小不足以完成调整时,联合形调整浪就可能出现

 

学习应用波浪理论

       通过以上规则的介绍,任何对波浪理论感兴趣的人都可以进行艾略特波浪分析。那些没有完全学习这个理论或只是刻板的应用这个工具的人,在真正应用前最好放弃。

       最好的学习方法是坚持在60分钟走势图上数浪,努力使所有的震荡符合艾略特波浪模式,同时关注所有的可能性。

       “一旦你排除了不可能的部分,那么剩下的无论多么不可能都必定是事实。”这是福尔摩斯对他的伙伴华生医生的告诫。要想成功的运用艾略特波浪理论,就需要记住这条建议。排除了规则不允许的东西,就能够判断剩下的必定是市场的前景,无论所谓的基本面和消息及其他分析方法认为这一切多么不可能。

       没有艾略特波浪理论,市场的各种可能性会无穷无尽。它首先降低了市场的很多可能性,又对市场未来可能的路径进行排序。很多特殊的波浪规则把未来走向的可能性减至最少,其中,最佳的研判,就是符合最多波浪指南的研判,被称为“首选方案”,其他研判相应的排序。但是,不要认为概率排序产生的首选方案就确定某个结果会确定的出现,我们必须理解并不得不接受--即使这是一种概率很高的方案,有时也会出错。

       通过不断更新修正次选方案,来为这种不得不接受的结果做好心理上的准备和实际的应对。因为运用波浪理论是一项概率的练习,所以不断修正更新替代方案是正确使用波浪理论的基本组成部分。一旦市场打破了预期中的情形,替代数浪就会把意外的市场动向纳入眼中,即刻称为新的首选方案。要是从自己的马上摔下来,骑上另一匹马是最佳选择。

       或者市场不允许观点的轻易转换,波浪理论仍然提供了更多的价值。大多数其他技术分析方法,无论是基本面分析,指标分析和循环分析,都无法在发生错误的时候改变观点和头寸。相比之下,波浪理论建立了内置的客观方法来止损。我们知道,波浪分析以价格模式为基础,如果市场运动超过了一个正常完成的模式所允许的范畴,那么分析结论就错了,没有安全边际的资金可以立刻收回。

       尽管我们的分析十分努力而且严密,有时候仍然得不出一个明确的首选方案,此际,你必须等待,让波浪自己计数,经过一段时间,杂乱的走势变得清晰,那么市场转折点即将到来的概率会大增。

       无数潜在的投资生涯从选择一种毫无价值的分析方法开始就注定了失败--没有方法能对市场无所不知,波浪理论显然也不是圣杯,但能为我们的分析提供一个良好的基础,这是迈向正确投资的第一步。

 

 

 如上来源于普莱彻特的原著,浪迹校对并做了细节的修改

 

      

 

 

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最新评论

引用 masonqin 2019-9-25 15:40
但是感觉还是会有例外情况
引用 偷学来了 2019-1-19 20:39
艾略特警告说,“正确的外表”并不一定在所有浪级的趋势中同时显现。解决方案是专注于最清晰的浪级。
引用 杨杨 2018-3-1 14:18
老师辛苦了,好好学习。
引用 sunyuwei 2016-7-22 14:59
“波浪理论认为,三角形调整浪总是在大一浪级模式中的最后一个作用浪之前出现,也就是作为推动浪的浪4,锯齿形调整浪的浪b,或者多重锯齿形的最后一个浪x,以及联合调整浪的最后一个作用模式出现。和”“波浪理论认为,三角形调整浪总是在大一浪级模式中的最后一个作用浪之前出现,也就是作为推动浪的浪4,abc调整浪的浪b,或者多重锯齿形的最后一个浪x,以及联合调整浪的最后一个作用模式出现。”到底哪个对?
引用 scpantang 2016-4-24 22:37
gladtoseeu: 可是锯齿形的浪b也是3浪结构啊,该说法似乎站不住脚。浪2结构不是三角形的原因,是三角形总是出现在大一级浪的最后一个作用浪前。实例中确实没看到,我是服气的 ...
三角形X浪只能用在多重锯齿浪的连接上。
引用 gladtoseeu 2016-1-22 18:38
浪迹: 平台形为3-3-5,其子浪b应为3浪结构,而三角形为5波 更主要的是实例几乎没有,就象三角形不能作为浪2一样
可是锯齿形的浪b也是3浪结构啊,该说法似乎站不住脚。浪2结构不是三角形的原因,是三角形总是出现在大一级浪的最后一个作用浪前。实例中确实没看到,我是服气的。
引用 浪迹 2016-1-22 12:48
gladtoseeu: 平台形的子浪b既然是调整浪,为什么不能是三角形结构呢?
平台形为3-3-5,其子浪b应为3浪结构,而三角形为5波
更主要的是实例几乎没有,就象三角形不能作为浪2一样
引用 gladtoseeu 2016-1-22 10:23
浪迹: 平台形的子浪b不可以是三角形
平台形的子浪b既然是调整浪,为什么不能是三角形结构呢?
引用 浪迹 2016-1-21 17:41
gladtoseeu: 文中提到的指南“浪4经常在时间或价格上经常将整个推动浪细分成斐波那契比率”可以具体说说吗,分割点是浪4的起点还是终点,或者是浪1、2、3与浪5的比较?
没有硬性要求
波浪理论前沿网感谢您的来访!
引用 浪迹 2016-1-21 17:40
gladtoseeu: 文中提到的“波浪理论认为,三角形调整浪总是在大一浪级模式中的最后一个作用浪之前出现,也就是作为推动浪的浪4,锯齿形调整浪的浪b,或者多重锯齿形的最后一个 ...
平台形的子浪b不可以是三角形
引用 浪迹 2016-1-21 17:39
gladtoseeu: 锯齿形调整浪中浪A和浪C有没有可能发生延长?
浪c有主要趋势段的属性,小概率情况出现短c浪
引用 gladtoseeu 2016-1-21 11:14
文中提到的指南“浪4经常在时间或价格上经常将整个推动浪细分成斐波那契比率”可以具体说说吗,分割点是浪4的起点还是终点,或者是浪1、2、3与浪5的比较?
引用 gladtoseeu 2016-1-21 11:04
文中提到的“波浪理论认为,三角形调整浪总是在大一浪级模式中的最后一个作用浪之前出现,也就是作为推动浪的浪4,锯齿形调整浪的浪b,或者多重锯齿形的最后一个浪x,以及联合调整浪的最后一个作用模式出现。”这里面漏掉了一个平台形调整浪的浪b,对吗?
引用 gladtoseeu 2016-1-21 10:57
锯齿形调整浪中浪A和浪C有没有可能发生延长?
引用 万水千山 2015-7-3 12:16
老师辛苦
引用 渝怀铁路 2015-5-30 09:28
老师辛苦了。
引用 qyss 2015-5-29 00:04
辛苦了

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