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XAUUSD(黄金)

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发表于 2017-9-11 13:02 | 显示全部楼层 |阅读模式
深回调可能还不会有,最低看26-28缺口再度回填,预期C浪或iii浪仍在延长,破26则此图失效
波浪理论论坛 - XAUUSD(黄金) -  - 现货黄金20170911.jpg
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发表于 2017-9-11 13:19 | 显示全部楼层
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发表于 2017-9-11 16:15 | 显示全部楼层
楼主你的1)2)3 )都错了
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 楼主| 发表于 2017-9-11 17:57 | 显示全部楼层
peterzhangsz 发表于 2017-9-11 16:15
楼主你的1)2)3 )都错了



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 楼主| 发表于 2017-9-11 22:40 | 显示全部楼层
本帖最后由 kumufengchun 于 2017-9-11 22:47 编辑

我不喜欢有些人的表达方式,但我刚才那样说也确实不对,以后会注意的,谢谢坛主,其他不解释,就此翻篇
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发表于 2017-9-12 08:37 | 显示全部楼层
说点补充吧,本月大概率美元缩表,不论细节这就是收缩货币的重要一步,下个月欧洲央行也会进行缩减qe,中国目前逆回购一次都是几百亿的回笼资金,日本央行暂时不明,总体来说全球慢慢步入一个货币供给慢慢减少的时段,结合目前黄金避险告一段落,我认为这里大概率是个局部顶,后面最少有4-8个月得回调期间,这是一段政策传导期,会影响全球资本市场的买盘减少进而引发流动性危机,就vix恐慌指数长期徘徊在低位和美股现阶段的价格,不排除之后直接由美股暴跌引起恐慌避险买盘再出现在黄金上,这个时候才会是真正的顶,然后才出现慢慢大跌之势,而这些都在明年看出端倪。

既然是波浪论坛,那在此基础上波浪的划分范围是不是缩小了?
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发表于 2017-9-12 12:28 | 显示全部楼层
马克思 发表于 2017-9-12 08:37
说点补充吧,本月大概率美元缩表,不论细节这就是收缩货币的重要一步,下个月欧洲央行也会进行缩减qe,中国 ...

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 楼主| 发表于 2017-9-12 19:37 | 显示全部楼层
马克思 发表于 2017-9-12 08:37
说点补充吧,本月大概率美元缩表,不论细节这就是收缩货币的重要一步,下个月欧洲央行也会进行缩减qe,中国 ...

大胡子兄的信息很有意义,会认真参考
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发表于 2017-9-13 18:40 | 显示全部楼层
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瑞信研究员Zoltan Pozsar近日发文称:固收市场今年的决定性事件应该是财政部账户现金余额的常态化。这个过程本将在今年四季度从货币市场当中抽离4000亿美元规模的超额准备金,不过,由于特朗普延长了债务上限,因此这个过程可能会延后若干个月,在2018年初发酵,而这又将对全球货币市场产生冲击,包括回购利差,OIS利差以及XCCY都将重新扩大,收复他们今年1月以来的失地。根据他的测算,3个月Libor-OIS利差到年底将扩大至少20个bps。

Zoltan的视角总是那么凌厉,他认为财政部的TGA账户才是今年的大主题,因为四季度TGA会从货币市场当中抽走4000亿美元的流动性。

而市场所关注的另一个“常态化”,即联储资产负债表的常态化——实际上在今年并没那么令人担心。即使缩表开始,一开始的100亿美元/月的缩减节奏相比于财政部账户现金余额抽走的4000亿美元准备金规模而言实在是相形见绌,我们在2018年的夏天可能会迎来缩表的冲击,届时每年的缩表量将加速至超过1000亿美元,但那也是9个月以后的事儿了。

联储目前在进行对准备金的冲销与压裂。两个概念都对准备金的销毁如何影响后巴塞尔III金融秩序中的回购以及外汇互换市场至关重要。冲销的概念对于新兴市场而言并不陌生,但对发达国家的货币市场参与者(以及央行)而言可能不太熟悉。对新兴市场央行而言,冲销是紧缩货币市场的好方法。相比之下,联储则放任冲销活动自然运行,且并未将之与货币市场概念关联起来。在Zoltan看来,这可能是一个错误。

2015年至2016年底,联储通过负债端的科目置换,冲销了一万亿美元规模的准备金。随着冲销量的增加,准备金的下降将侵害到美元流动性,货币市场中的期限利差将会扩大。为了满足美元的结算需求,金融体系开始压裂美国银行的HQLA组合以寻求准备金。但就像页岩气的压裂过程一样,该压裂过程在巴塞尔III的约束下是高成本也比较混乱的。

从融资的角度来看,通过缩表来消灭准备金与通过财政部账户现金余额的常态化来冲销准备金的过程是非常类似的。后者的发生如果会带来去年年底的类似情形(美元变得昂贵,利差扩大),那么联储甚至可能会重新考虑缩表的时间点、节奏以及终点。

一万亿美元的准备金是如何消失的呢?

Zoltan指出,联储负债端多元化的流动性服务工具是准备金消失的幕后主使。

这些工具使得许多非银行的金融体系参与者可以直接持有对联储的债权,相当于将他们的余额存放在联储,而不是银行——这看上去太安全了!

首先,美国财政部不再将其现金存放在银行,而是直接将钱存放在联储的TGA账户中,存款额的上限可达4000亿美元之巨。相当于联储抢了商业银行的生意。而一旦财政部将其存款悉数搬运至联储的账户上,银行体系的存款等额降低,准备金亦然。
其次,海外的央行们也不再将现金存放在美国的商业银行之中,而是将2500亿美元规模的存款“存放”在联储海外回购池工具之中,为什么海外的银行愿意这样做呢?因为联储的海外回购池提供的利率很有吸引力,相比于存放银行,也不用承担信用风险。
其三,货币基金已经成为联储隔夜逆回购工具的积极使用者,他们讲1500亿美元规模的资金用于和联储做回购,有时在季末的规模甚至会翻倍。——这意味着货币基金的资金不再以存单,商业票据的形式流入银行体系,并以准备金留存了,而是直接存放在了联储。
此外,中央对手方也成为了联储的客户,包括ICE和CME等交易所在联储存放了1000亿美元的存款。
四项累加在一起,总规模达到了一万亿。

而冲销的结果就是美元变得越来越贵!如果银行体系的超额准备金量下降,那么他们可以用于融出的美元量就下降!
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发表于 2017-9-14 22:08 | 显示全部楼层
黄金浪5来了
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发表于 2017-9-14 22:15 | 显示全部楼层

馬克思兄...可否畫一下您是怎麼規劃的呢?
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 楼主| 发表于 2017-9-14 22:37 | 显示全部楼层
本帖最后由 kumufengchun 于 2017-9-14 22:43 编辑

正式修正一下,自高点回撤接近50%,试探性划分,延长3浪为近于1浪的2.382倍,那么如果这里确认为4浪结束点,那么5浪在不延长的情况下,比较可能结束在1372附近。结合关键前高点1375,那么预期在1372或这两位置附近出现回撤的可能性会比较大。
波浪理论论坛 - XAUUSD(黄金) -  - XAUUSD20170914.jpg
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发表于 2017-9-14 22:52 | 显示全部楼层
kumufengchun 发表于 2017-9-14 22:37
正式修正一下,自高点回撤接近50%,试探性划分,延长3浪为近于1浪的2.382倍,那么如果这里确认为4浪结束点 ...

感謝枯木兄分享.....
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发表于 2017-9-15 08:23 | 显示全部楼层
時間層級有疑慮 4浪太短
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发表于 2017-9-15 08:35 | 显示全部楼层
kumufengchun 发表于 2017-9-14 22:37
正式修正一下,自高点回撤接近50%,试探性划分,延长3浪为近于1浪的2.382倍,那么如果这里确认为4浪结束点 ...

你的修正图,  浪(1)错误,其他没毛病,   万人万浪,对应数字比例的浪才是王道
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发表于 2017-9-15 17:50 | 显示全部楼层
rickli 发表于 2017-9-14 22:15
馬克思兄...可否畫一下您是怎麼規劃的呢?

具体我的判断这个小5浪会去1350一带,然后掉头,应该就是下礼拜,不过直接下也有可能。
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发表于 2017-9-15 18:59 | 显示全部楼层
马克思 发表于 2017-9-15 17:50
具体我的判断这个小5浪会去1350一带,然后掉头,应该就是下礼拜,不过直接下也有可能。

不太容易理解.....但還是謝謝您撥空回覆.......
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发表于 2017-9-15 22:01 | 显示全部楼层
rickli 发表于 2017-9-15 18:59
不太容易理解.....但還是謝謝您撥空回覆.......

不好意思,我水平也不够
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 楼主| 发表于 2017-9-15 22:17 | 显示全部楼层
本帖最后由 kumufengchun 于 2017-9-15 22:22 编辑

附一张格师傅今天放出来的图吧,他的方案我有考虑过,但是出现了3浪的子浪1、4重叠现象(他使用的报价没有体现出这一点,但看多个不同盘面上都显示1.4是重叠了),虽说现货市场会有出现这样的现象,但是在3浪里出现还是非常少的。可以作为一种预备情形去考虑,如果按这个浪形去预测,后面小5目标会稍低些,但大5会超越1375.
波浪理论论坛 - XAUUSD(黄金) -  - XAUUSD-格20170915.jpg
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